对冲基金如何操纵市场(Jim Cramer)

哦,天哪!对冲基金经理刚搞砸了,’对他们来说几天之内损失数十亿美元真是太糟糕了!但是,现实情况截然不同,散户在这些白痴面前已经短缺了数十年! 

您可能已经知道’Gametop和AMC股票出现了这种情况。不仅这两家公司还有很多其他股票,包括诺基亚,黑莓和其他大量股票。 

价格高昂的原因 浪潮是短暂的挤压 对冲基金经理。 

那’西装与WSB的对比(WallStreetBets的全部内容) 

还是对冲基金经理与散户投资者。 

也可以是Robinhood vs.WeBull。 

您将您的汽车借给了您的朋友,他承诺下周将其归还。哦,顺便说一句,他每天会付给您10美元,直到他拥有它。

您的朋友立即以$ 5k的价格将您的汽车卖给了其他人,但认为他可以以$ 4k的价格将其购回并还给您…赚取利润。

除了下一个以相同计划出售汽车的人。

然后又发生了。然后再次。 

现在您想把车还回来,但是没人知道谁最后一次或刚发生了什么。它’一个狗屎秀,现在警察介入了。

空头挤压vs经纪人vs散户投资者 

游戏停止’的短期浮动目前约为250%。

一秒钟,让我们想象一下GameStop总共只有100份额。

这意味着个人A拥有100股。人B是卖空者,并借入他们,然后将其卖给购买人C的人C。此时,该股票短缺100%。

然后,人C将这些股票借给人D,后者是做空者,然后将其出售给人E,后者又购买了股票。现在该股票短缺200%。

人E将其中的50借给卖空的人F,后者将其卖给买入50的人G。股票现在有250%的空头

因此,现在人A,C和E都拥有相同的100。经纪人的目光正在限制购买,因为他们正试图平息这一点!

如果现在每个人都要求他们提供股票。经纪网站应该勾销不存在的价值345亿美元的股票。

那’s fucked up but here’s where it gets crazy.

从来没有任何控制可以监控某人的股票是否被卖空了两次。

当卖空者卖出股票时。他们将立即付款。所以 现金在他们的帐户中.

当一个 人买股票他们付钱 并理论上拥有股份。但是因为没有追踪卖空,所以经纪人没有持有他们投入市场的股票。

如果每个人都要求提供股份,他们将违约并放弃责任。这意味着他们只有100股,而A,C和E人都拥有这些股份的债权。意味着买主被争夺谁拥有股份。而卖空者则保留所收集的现金。

它变得超级混乱。

对冲基金经理

对冲基金& Robinhood Issue 

如果Robinhood被默认。卖空者获胜。然后很可能美联储必须进来 节省买家支出税 美元。这就是美联储介入的原因。

通过限制股票并取消继续做空的能力,他们试图消除这种混乱,而不会引起恐慌。

那 is why the broader market is down.

不是因为短裤覆盖…但是由于经纪人可能会倒闭。

我猜想罗宾汉(Robinhood),道明(TD),盈透(IB)和电子交易(E-Trade)会吸引实际上并不存在但由多个人拥有的绝大多数股份。

想象一下,如果A人说他不想借出股份。经纪人和票据交换所必须弄清楚如何从其他地方平衡个人B-G采购股票。

如果经纪人不破产。卖空者,对冲基金,正处于困境。

如果他们真的失败了… economic recession.

散户投资者再一次离开了购物袋。

机构不使用这些小家伙。他们使用IB进行交易,然后将有形股份在5/3日转入帐户。如果IB将其资金用于该项目,那就没问题了。但是,大多数经纪账户最多只能投保25万美元。

这是整个系统的故障。这是由最高.001%用户创建的问题,他们正试图将其称为Reddit叛乱。他妈的。

这完全是卖空的错误。我认为这样做的结果是禁止卖空。

对冲基金空头挤压例子

例如,对冲A 卖出XYZ股票 以$ 390的价格卖给对冲B。

对冲B以380美元的价格将XYZ股票卖给对冲A。

他们以极快的速度来回乒乓球,似乎新的每股价格远低于以前的市值。这让那些担心失去全部投资而出售(可能亏本)的人感到震惊。

然后套期保值挖出他们的股票’摇摇欲坠,当他们将价格回升至正常水平时’re done.

短挤

吉姆·克莱默’作为Hegde基金经理的日子(Mad Money Show主持人)

“What’s Important when you’在那种对冲基金模式下,就是不要做任何遥不可及的事情。因为真相与您的观点背道而驰’创建一个新的视图,创建一个小说很重要。”

“然后调用《华尔街日报》(Wall Street Journal),并在《运动研究》(Research in Motion)中找到bozo记者,然后将其喂给对手’s got a killer it’会放弃的。这些都是您在今天这样的日子里必须做的所有事情,如果您’不这样做,也许你不应该’t be in the game.”

“要使RIM倒闭可能要花费我1500万美元或2000万美元,但这真是太棒了,因为这将困扰所有也在研究运动研究领域的白痴。”

“很多时候我对冲基金做空…这意味着我需要减少(股票),我会事先创建一个可以推动期货交易的活动水平。这是一个有趣的游戏,也是一个有利可图的游戏。”

“谁在乎基本面?关于市场的伟大之处在于,它与实际库存无关。”

–Jim Cramer,1987年至2001年对冲基金经理,2006年12月

参考: 

//www.reuters.com/article/cramer-interview-idUKN2036292620070320

由于旧的文章链接链接,直接链接到采访视频’t working

纽约时报关于Cramer的交易记录文章’s Interview

Investopedia文章:空头和扭曲的熊市股票操纵

短暂发作的解剖

谢谢阅读。让我知道下面是否有任何问题/意见。

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